Bạn có bao giờ tự hỏi nếu đã giải phóng khỏi nỗi lo về cơm áo gạo tiền cơ bản hàng ngày, thì đối với việc đầu tư, chúng ta nên có những tiêu chí khác như thế nào?
Mình chiêm nghiệm về câu hỏi này ngày hôm nay, liên quan đến đâu là những tiêu chí mà chúng ta có thể lựa chọn khi đầu tư, đặc biệt là khi chúng ta đã được giải phóng khỏi những nỗi lo thường nhật.
Trong quá trình làm việc và quan sát, mình nhận ra rất nhiều gia đình bị chệch hướng ở giai đoạn này. Khi đã đủ được phần cơ bản, họ bị cuốn vào vòng xoáy tích lũy tàn sản không dứt ra được.
Nhiều hơn nhiều hơn mãi để rồi lúc muộn màng nhìn lại họ thấy bị lạc lúc nào không hay và bần thần tự hỏi mình đã làm gì với cuộc đời mình?
Ở giai đoạn này mình ghi chú để lưu ý giúp khách hàng đặt được các câu hỏi cốt lõi sau:
– Liệu việc tăng trưởng phần trăm lợi nhuận có phải là thứ tự ưu tiên hàng đầu hay không?
– Hay có những thứ cần ưu tiên hơn?
– Liệu việc đầu tư vào những giá trị tốt đẹp có phải là một ý nghĩa thật sự nên được đặt ra ở đây hay không?
Mình thấy có một số quan điểm đầu tư khác nhau.
#1: Tập trung vào năng lực quản trị vốn.
Giai đoạn lúc này không phải là lợi nhuận. Giai đoạn lúc này lại chính là năng lực quản trị vốn và khả năng phân bổ danh mục tài sản để bảo toàn vốn, vừa giúp cấu trúc được sự bền vững trước những biến cố và thay đổi trong chu kỳ.
#2: Tập trung vào năng lực thích ứng với thay đổi và chu kỳ.
Thay vì nhìn những điều đầu tư đơn lẻ, thì bây giờ họ nhìn toàn cảnh về một danh mục có cấu trúc để có thể thích nghi và ứng biến tốt trong những biến động của thị trường, và có biên độ gia giảm để quản trị danh mục này.
#3: Tập trung nâng cao tiêu chí tác động xã hội.
Ngoài ra, họ cũng gia tăng dần các tiêu chí lựa chọn trong đầu tư. Ví dụ, nhiều quỹ đầu tư bây giờ đặt trọng tâm về ESG hoặc Social Impact Fund, tức là những quỹ có tính chất tác động xã hội.
#4: Tập trung vào nền tảng giá trị hạ tầng cơ bản cho các ngành phát triển.
Một quan điểm mà mình rất quan tâm là đầu tư theo hạ tầng, tức là đầu tư vào những mảng business, mảng kinh doanh có yếu tố nền tảng hạ tầng, nền tảng fundamental foundation là một lớp đệm để cho các ngành khác phát triển. Ví dụ muốn phát triển cần năng lượng. Ví dụ muốn phát triển cần năng lực nhân sự giỏi. Ví dụ muốn phát triển thì cần có nền tảng tích lũy các dòng vốn nhỏ để tích lũy tài sản song song với quá trình họ phát triển.
Đây chính là những yếu tố hạ tầng mà mình luôn quan tâm trong quá trình đầu tư, để từ đó có thể giữ được dòng vốn phát triển lâu dài, có một tỷ lệ phân bổ các ngành đa dạng và có cấu trúc tổ chức quản trị được lớp tài sản này để có thể bền vững trong quá trình chuyển giao nhiều thế hệ.
Nên một trong những đặc điểm quan trọng khi chúng ta đã có được một nền tảng đủ đầy và không cần phải lo phần cơm áo gạo tiền thì trong đầu tư, yếu tố quan trọng nhất chính là
– cấu trúc quản trị vốn,
– phân bổ danh mục
– và hình thành nên những tiêu chí quan trọng trong việc lựa chọn các mã cổ phiếu đi kèm với tiềm năng tăng trưởng của quốc gia đó.
#5: Một số chiến lược có thể cân nhắc.
[LifeList] Ví dụ như chiến lược Life List, là chiến lược đầu tư theo những gì họ tiêu thụ và sử dụng hàng ngày,
[Structure Value investing] hay là chiến lược đầu tư giá trị có cấu trúc bám chặt vào những điểm nút thắt của ngành để từ đó tận dụng được những lợi thế cạnh tranh bền vững.
#6. Thiết lập cơ chế tổ chức quản lý tài sản (Holding structure).
Họ nhìn tổng quan danh mục đó dưới một dạng cơ cấu tổ chức holding có cơ chế sở hữu chéo cũng như chính sách quản lý cổ đông, để từ đó có một sự phát triển bền vững trong nhiều thế hệ dựa trên những nền tảng năng lực khác nhau.
Lời xác nhận về vai trò người cố vấn quản lý gia sản cho gia đình:
Lúc này, họ sẽ chú trọng có một người cố vấn, quản gia điều tiết hoạt động này để mọi thứ diễn ra có cấu trúc, kiểm soát, giám sát và đồng bộ giữa các thành viên trong gia đình hơn.
“Bài viết được trích từ nhật ký của Linh trong hành trình làm nghề cố vấn tài chính, quản lý gia sản và đồng hành trong quá trình chuyển giao xuyên thế hệ.”
____________
>> Xem thêm:
